期权双卖策略(卖出跨式期权)

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期权双卖策略,即空头(宽)跨式策略,具体的策略组成是:卖出高行权价格的看涨期权+卖出低行权价格的看跌期权。

 

这个期权策略时一个非常常见的期权卖方策略,常用于商品期权市场中。

 

一般不建议用于50ETF期权市场,当然,此建议仅仅是我的投资策略,一般还是根据个人的投资策略和系统来决定的,并不绝对。

 

此策略一般用于隐含率波动率偏高,且预判后市行情震荡。最大收益为:卖出2份期权的全部权利金。

 

波动率偏高,即做空波动率,这也是做卖方的思路之一,波动率偏高则权利金高,如后续波动率下降,则权利金也会下降,这样就可以获得利润。所以,做空波动率就是预判后市波动率会下降。

 

预判行情震荡,获取时间价值损耗带来的利润,收割时间价值。

 

如果后续行情出现大跌或大涨的行情,则策略就很可能出现亏损

 

如大涨,则卖出看涨出现亏损,卖出看跌盈利,但是因为期权的非对称性,卖出看跌期权的盈利是包不住卖出看涨期权的亏损的。

 

反之,也是如此。

     

本文由四木君编辑整理,  最后修订时间:2022-07-13

四木君,一名交易经验并不丰富的新手交易员。

我的投资箴言是:不断学习专业,足够的专业才能在市场中长存,稳定才是交易基本盘。

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另外,祝福看到文章的交易员能在市场中一路飘红。