什么是期权多头宽跨式套利

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期权多头宽跨式套利,类似于期权多头跨式套利,同样是同时买入相同标的物、相同到期时间的买入看涨期权和看跌期权。

 

不同之处在于:选择的行权价不一样。多头跨式套利选择的行权价是一样的,而宽跨式套利是同时买入高行权价格的看涨期权、低行权价格的看跌期权。

 

宽跨式套利,相比跨式套利,面对行情上涨和下跌,出现的盈亏情况是类似的,损益平衡点也是类似的计算方法:

 

高平衡点:高行权价+权利金(买入2份行权价格的总权利金)

 

低平衡点:低行权价-权利金(买入2份行权价格的总权利金)

 

行情上涨超过高平衡点后产生盈利,盈利=标的物价格-行权价格-权利金

 

行情下跌超过低平衡点后产生盈利,盈利=行权价格-标的物价格-权利金

 

相比多头跨式套利,

 

优点在于:多头宽跨式策略在实际交易中,看涨期权、看跌期权一般买入的都是虚值期权,所以所付出的权利金相对更少。

 

缺点在于:震荡区域也越大,想要盈利,需要行情走势幅度更大。

 

即:多头宽跨式需要的权利金更少,若产生盈利,则资金杠杆作用更大,但是如果想要盈利,价格波动幅度要更大。

     

本文由四木君编辑整理,  最后修订时间:2022-06-16

四木君,一名交易经验并不丰富的新手交易员。

我的投资箴言是:不断学习专业,足够的专业才能在市场中长存,稳定才是交易基本盘。

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