期权的希腊字母之Vega值

111次阅读

 

期权的希腊字母之Vega,就是指:随着波动率变化,造成的权利金变化

 

影响权利金变化的三要素:标的物、时间和波动率。其中Delta对应标的物,Theta对应时间,Vega就是对应标的物了。

 

如果波动率上升,则权利金就会上升;如果波动率下降,则权利金就会下降,Vega值就是衡量,随着波动率的变化,权利金怎么变化的数值。

 

一般而言:

 

到期时间越长,Vega值会越高,所以,远期合约一般比近期合约对于波动率更加敏感。

 

买入期权的Vega值为正数,表示随着波动率的提升,权利金上升,对买方是有利的;卖出期权的Vega值为负数,表示随着波动率的上升,权利金上升,对于卖方是不利的。

 

平值期权的Vega值对实值虚值期权的Vega值高,即代表:平值期权对波动率的变化更加敏感。

     

本文由四木君编辑整理,  最后修订时间:2022-06-11

四木君,一名交易经验并不丰富的新手交易员。

我的投资箴言是:不断学习专业,足够的专业才能在市场中长存,稳定才是交易基本盘。

本文中的内容,在编辑时可能因为知识水平有限,导致知识不全面,甚至错误,敬请谅解,也可以联系我对内容进行修改,我的微信:pje123。

另外,祝福看到文章的交易员能在市场中一路飘红。

添加新评论