期权的希腊字母之Theta值

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期权希腊字母Delta,就是指:随着时间的流失(距离到期日时间的变动),造成的权利金变化

 

期权是有时间价值的,随着时间的损耗,权利金也就会有损耗。Theta就是衡量时间损耗带来权利金变化的数值。

 

商品期权中:买方期权的Theta值一般为负数,代表随着时间流失,权利金损耗对买方是不利的;卖方期权的Theta值一般为正数,代表随着时间流失,权利金损耗对卖方是有利的,卖方可以收取因时间价值损耗带来的价值。

 

一般来说:平值期权的Theta是大于实值虚值期权的。

 

随着时间越接近到期日,Theta值是会逐渐增大的,尤其是临近到期日的几天,甚至是一天内,Theta是会存在断崖式的下跌曲线。即:一个刚开始的时候,Theta下降曲线相对平滑,但是即将到期的时候,Theta可能会存在断崖式下跌的曲线。所以,相同一个标的物的期权,近期合约的Theta值一般要大于远期合约的Theta值。

     

本文由四木君编辑整理,  最后修订时间:2022-06-11

四木君,一名交易经验并不丰富的新手交易员。

我的投资箴言是:不断学习专业,足够的专业才能在市场中长存,稳定才是交易基本盘。

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另外,祝福看到文章的交易员能在市场中一路飘红。

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