期权的希腊字母之Delta值

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期权希腊字母Delta,就是指:随着标的物价格的变化,影响权利金变化的幅度。

 

Delta为0.8,则表示:标的物价格上涨1个点,权利金变化0.8个点。

 

看涨期权,随着标的物行情价格上涨,期权权利金也是上涨的,即Delta为正数。

 

看跌期权,随着标的物行情价格上涨,期权权利金是下跌的,即Delta为负数。

 

其中:

 

平值期权的Delta接近±0.5。

 

实值期权Delta值>±0.5,越实值的期权,越接近于±1,但Delta值不可能大于±1。

 

即深实值的期权,随着标的物的价格上涨1个点,权利金也只是无限接近1个点,而不可能超过1个点。

 

随着时间的损耗,实值期权的Delta是也是增大的,逐渐接近于±1。

 

虚值期权Delta值±0.5,越虚值的期权,Delta值越小。也就是说,深虚值的期权,随行情价格的变化,期权权利金的变化是比较小的。

 

随着时间的损耗,虚值期权的Delta是逐渐下跌的,逐渐接近于0。

     

本文由四木君编辑整理,  最后修订时间:2022-06-10

四木君,一名交易经验并不丰富的新手交易员。

我的投资箴言是:不断学习专业,足够的专业才能在市场中长存,稳定才是交易基本盘。

本文中的内容,在编辑时可能因为知识水平有限,导致知识不全面,甚至错误,敬请谅解,也可以联系我对内容进行修改,我的微信:pje123。

另外,祝福看到文章的交易员能在市场中一路飘红。

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